发布日期：2025-11-18 15:43 点击次数：60
证券代码：600048 证券简称：保利发展 公告编号：2025-092
转债代码：110817 转债简称：保利定转
对于“保利定转”起原转股的公告
本公司董事会及举座董事保证本公告内容不存在职何造作记录、误导性叙述
或者首要遗漏，并对其内容的真确性、准确性和完好意思性承担法律办事。
艰苦内容辅导：
? 转股价钱：15.92 元/股
? 转股期起止日历：2025 年 11 月 21 日至 2031 年 5 月 15 日
一、本次可转债刊行与挂牌转让省略
把柄中国证券监督科罚委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《对于同
意保利发展控股集团股份有限公司向特定对象刊行可调节公司债券注册的批复》
（证监许可﹝2025﹞853 号），公司向特定对象刊行了 8,500 万张可调节公司债
券（以下简称“本次可转债”），每张面值为 100 元，召募资金总和为 850,000
万元，期限 6 年。
经《上海证券来去所自律监管决定书》（﹝2025﹞137 号）答应，公司刊行
的 850,000 万元可调节公司债券于 2025 年 6 月 19 日在上海证券来去所挂牌转让，
证券简称为“保利定转”，证券代码为“110817”。
把柄磋商章程和《保利发展控股集团股份有限公司向特定对象刊行可调节公
司债券召募证明书》
（以下简称“
《召募证明书》”）的商定，公司本次刊行的“保
利定转”自 2025 年 11 月 21 日起可调节为本公司股份。
二、“保利定转”可转债转股的联系条件
（一）刊行限制：850,000 万元；
（二）票面金额：100 元/张；
（三）票面利率：第一年 2.20%、第二年 2.25%、第三年 2.30%、第四年 2.35%、
第五年 2.40%、第六年 2.45%；
（四）债券期限：本次可转债期限为刊行之日起六年，即自 2025 年 5 月 15
日至 2031 年 5 月 15 日；
（五）转股期起止日历：2025 年 11 月 21 日至 2031 年 5 月 15 日；
（六）面前转股价钱：15.92 元/股。
三、转股申报的磋商事项
（一）可转债代码和简称
可转债代码：110817
可转债简称：保利定转
（二）转股申报法子
系统以报盘式样进行。
票。
位为 1 股；合并往畴昔内屡次申报转股的，将合并狡计转股数目。转股时不及转
换 1 股股份的可转债部分，本公司将于转股申报日的次一个往畴昔通过中国证券
登记结算有限办事公司上海分公司进行资金兑付。
单。
报，按本体可转债数目（即当日余额）狡计调节股份。
（三）转股申报时候
合手有东谈主可在转股期内（即 2025 年 11 月 21 日至 2031 年 5 月 15 日）上海证
券来去所往畴昔的深广来去时候申报转股，但下述时候以外：
（四）转债的冻结及刊出
中国证券登记结算有限办事公司上海分公司对转股央求证据有用后，将记减
（冻结并刊出）可转债合手有东谈主的转债余额，同期记增可转债合手有东谈主相应的股份数
额，完成变更登记。
（五）可转债转股新增股份的上市来去和所享有的权益
当日买进的可转债当日可央求转股。无穷售条件可转债转股新增股份，可于
转股申报后次一个往畴昔上市运动。可转债转股新增股份享有与原股份同等的权
益。
（六）转股历程中的磋商税费
可转债转股历程中如发生磋商税费，由征税义务东谈主自行职守。
（七）调节年度利息的包摄
股的可调节公司债券本金和支付终末一年利息。计息肇始日为本次可转债刊行首
日，即 2025 年 5 月 15 日。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）调节成
股份的可转债不享受当期及以后计息年度利息。
该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个往畴昔，顺延技术不另付息。每相
邻的两个付息日之间为一个计息年度。
公司将在每年付息日之后的五个往畴昔内支付往时利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）央求调节成公司股票的本次可转债，公司不再向其合手有
东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。
四、可转债转股价钱的调治
（一）起原转股价钱和最新转股价钱
的磋商章程，公司可转债的起原转股价钱为 16.09 元/股，最新转股价钱为 15.92
元/股。
公司于 2025 年 7 月 1 日召开 2025 年第三次临时激动大会，审议并通过《关
于 2024 年度利润分配决策的议案》，答应以实施权益分拨股权登记日登记的总股
本扣除公司回购专用证券账户的股数为基数，向举座激动每股派发现款红利
（www.sse.com.cn）透露的《保利发展控股集团股份有限公司 2024 年年度权益
分拨实施公告》（公告编号：2025-070）。
把柄《召募证明书》的商定，本次派发现款股利后，本次转股价钱调治情况
如下：
P1=P0-D；
D≈0.1685 元/股；
调治后的转股价钱为：P1=P0-D=16.09-0.1685=15.92 元/股。
“保利定转”的转股价钱由 16.09 元/股调治为 15.92 元/股，调治后的转股
价钱自 2025 年 8 月 20 日起见效。
（二）转股价钱的调治作为及狡计公式
把柄《召募证明书》的商定，在本次可转债刊行之后，若公司发生派送股票
股利、转增股本、增发新股（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、
配股以及派发现款股利等情况，将按上述情况出现的先后限定，按照下述公式依
次对转股价钱进行调治（保留少许点后两位，终末一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现款股利：P1=P0－D；
上述三项同期进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P0 为调治前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率，
A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调治后转股价。
当公司出现上述股份和/或激动权益变化情况时，将秩序进行转股价钱调治，
并在上海证券来去所网站和得当中国证监会章程条件的信息透露媒体上刊登相
关公告，并于公告中载明转股价钱调治日、调治办法及暂停转股技术（如需）。
当转股价钱调治日为本次可转债合手有东谈主转股央求日或之后、调节股票登记日之
前，则该合手有东谈主的转股央求按公司调治后的转股价钱推行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或激动权益发生变化从而可能影响本次可转债合手有东谈主的债权益益或转股衍
生权益时，公司将视具体情况按照公谈、自制、公允的原则以及充分保护本次可
转债合手有东谈主权益的原则调治转股价钱。磋商转股价钱调治内容及操作办法将依据
其时国度磋商法律律例及证券监管部门的联系章程来制订。
（三）转股价钱修正条件
本次可转债存续技术不建树转股价钱修正条件。
五、可转债及转股后股份的限售期安排
本次可转债无穷售安排。本次可转债合手有东谈主将其合手有的可转债转股的，所转
股票自本次可转债刊行禁止之日起 18 个月内不得转让，即 2026 年 11 月 22 日前
转出股份，自 2026 年 11 月 23 日（含当日）起不再限售；2026 年 11 月 23 日（含
当日）转出股份，无穷售安排。
若上述限售期安排与证券监管机构的监管意见不相符，将把柄联系证券监管
机构的监管意见进行相应调治。上述限售期届满后，将按照中国证监会及上海证
券来去所的磋商章程推行。
六、其他
投资者如需了解“保利定转”的审视情况，请查阅公司于 2025 年 4 月 29
日在上海证券来去所网站透露的《保利发展控股集团股份有限公司向特定对象发
行可调节公司债券召募证明书》。
磋商部门：公司董事会办公室
磋商电话：020-89898833
邮箱：stock@polycn.com
特此公告。
保利发展控股集团股份有限公司
董事会
二○二五年十一月十八日